个人简介
上海新古律师事务所主任
移投行家族办公室创始人
移投行-万向-慈善信托发起人
深圳市高层次人才发展促进会法律专委会副主任
手机(微信):187-0173-2395
固话:(021)60317978
Email:wanghuaitao@thinkoolaw.com
地址:上海市普陀区长寿路360号源达大厦2212室
专业经验
1、金融理财产品(私募基金、资管计划、信托等产品)的法律顾问和争议解决(诉讼仲裁)法律服务。
2、刑事风险防控和刑事辩护。
3、企业常年法律顾问。
4、商事争议解决,公司有关的诉讼和仲裁。
执业经历
王怀涛律师,自2010年初开始在上海从事律师职业,擅长金融法律和刑事辩护,从事各类金融产品相关、刑事合规风控及辩护、资产保护、全球身份规划、跨境并购、家族办公室等法律服务,担任上百家境内外金融机构法律顾问,为国内广大富有家族和金融财团提供法律服务。已出版《中国式家族办公室实务研究》《资产保护的道与术》《金融理财产品投资争议解决法律实务》书籍。
1、PE
担任留仁资本、期报投资、顽岩资产、图贝投资、泰亚投资、雷翎投资、吉睿投资、锦象资产、井富投资、新宇投资、垚能资产、昂东资产、滚石投资、则石投资、永投基金、怡和通基金、玉世基金、中城银信、重源投资、信淦资产、辰翔投资、宝时投资、棣桦投资、光夏投资、桦冠投资、华盛投资、慧吟投资、鼎福祥、飝犇投资、承运钦点、红锚投资、睿神投资、世翱投资、中金伟业投资、华沃投资、华为投资、与取投资、网卓投资、潜旭投资、新川基金、秦韬投资、芝流投资、保利丰投资、任飞资本、东塔投资、财路基金、雷拓基金、德威投资、闳理投资、椿韵投资、秉弈资产、金鑫奥投资、曲成投资、弘坤基金、川砺资产、矛盾投资、弘源投资、鑫元汇基金、宁曜投资、佳凯资产、仙人掌资产等上百家私募基金管理人、投资公司、金融机构专项法律顾问和常年法律顾问。
2、并购重组
上海某公司收购3家台资公司项目;上海黄浦区某地产并购项目;嘉兴某地产公司整体转让项目;熙邦控股收购某计算机公司项目;熙邦控股出售山东某新三板公司项目;苏州某环境科技公司(新三板)整体出售项目;上海某投资公司收购某国际旅行公司项目;上海某游戏公司被收购项目;弘坤基金收购北京某音乐公司项目;新三板金东唐科技被上市公司光韵达收购项目;闪酷科技被某上市公司股权收购项目;上海某基金公司收购物流产业园项目;桦冠基金收购江苏某科技公司股权项目;任飞资本收购大希阁项目;某基金收购盛华保险代理公司项目。
微信二维码

友情链接

王怀涛律师博客
公司债券 您当前所在位置:首页 > 公司债券

新三板:定向增发必备知识及定增详细流程

 

 

一、定向增发必备知识 

 

1、新三板交易对投资者有何要求? 

(1)注册资本500万元以上的法人机构或实缴出资500万元以上的合伙企业; 

(2)集合信托、银行理财、券商资管、投资基金等金融资产或产品; 

(3)自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上,且具有两年以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。 

 

2、投资者如何参与新三板交易? 

(1)选择一家从事全国中小股份转让系统经纪业务的主办券商; 

(2)提供满足新三板投资要求的证明材料,和主办券商签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》; 

 

3、新三板股票交易制度有哪些? 

目前主要采用协议转让方式,并逐步实现做市商方式和连续竞价方式;转让时间每周一至周五上午9:15至11:30,下午13:00至15:00;主办券商按照投资者委托的时间先后顺序申报,申报当日有效;申报数量应当为1000股或其整数倍,最小变动单位为0.01元;价格不设涨跌幅限制。

 

4、什么是新三板定增? 有什么特点? 

新三板定增,又称新三板定向发行,是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。新三板定向发行具有以下特点: 

(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资,发行后再备案; 

(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行,无须审核; 

(3)新三板定增属于非公开发行,针对特定投资者,不超过35人; 

(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格; 

(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。 

 

5、新三板定增流程有哪些?什么情况下可豁免核准? 

新三板定增的流程有:(1)确定发行对象,签订认购协议;(2)董事会就定增方案作出决议,提交股东大会通过;(3)证监会审核并核准;(4)储架发行,发行后向证监会备案;(5)披露发行情况报告书。 

发行后股东不超过200人或者一年内股票融资总额低于净资产20%的企业可豁免向中国证监会申请核准。新三板定增由于属于非公开发行,企业一般要在找到投资者后方可进行公告,因此投资信息相对封闭。 

 

6、投资者为什么要参与新三板定增? 

(1)目前协议转让方式下,新三板市场整体交易量稀少,投资者很难获得买入的机会。定向发行是未来新三板企业股票融资的主要方式,投资者通过参与新三板企业定向增发,提前获取筹码,享受将来流动性迅速放开带来的溢价。 

(2)新三板定向发行融资规模相对较小,规定定向增发对象人数不超过35人,因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与; 

(3)新三板定向发行不设锁定期,定增股票上市后可直接交易,避免了锁定风险; 

(4)新三板定向发行价格可协商谈判来确定,避免买入价格过高的风险。 

 

二、定增的详细流程 

 

1、董事会对定增进行决议,发行方案公告: 

主要内容: 

(一)发行目的 

(二)发行对象范围及现有股东的优先认购安排 

(三)发行价格及定价方法 

(四)发行股份数量 

(五)公司除息除权、分红派息及转增股本情况 

(六)本次股票发行限售安排及自愿锁定承诺 

(七)募集资金用途 

(八)本次股票发行前滚存未分配利润的处置方案 

(九)本次股票发行前拟提交股东大会批准和授权的相关事项 

 

2、召开股东大会,公告会议决议 

内容与董事会会议基本一致。 

 

3、发行期开始,公告股票发行认购程序 

公告主要内容: 

(一)普通投资者认购及配售原则 

(二)外部投资者认购程序 

(三)认购的时间和资金到账要求 

 

4、股票发行完成后,公告股票发行情况报告 

公告主要内容: 

(一) 本次发行股票的数量 

( 二) 发行价格及定价依据 

( 三) 现有股东优先认购安排 

( 四) 发行对象情况 

 

5、定增并挂牌并发布公开转让的公告 

公告主要内容: 

本公司此次发行股票完成股份登记工作,在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。 

 


版权所有:王怀涛律师网 技术支持:蓝筹网络
联系电话:18701732395
办公地址:上海市普陀区长寿路360号源达大厦2212室

本站所有信息欢迎随意转载,谢谢支持